大额存单不香了，利率太低！现在还能投点啥？
存款利率一次又一次地降低，等到期之后，钱应该放置到哪里去呢？这是呈现在许多人眼前的实际难题。
银行利率的普遍下调
现如今，不乏多家大型银行，其定期存款利率，已然处于历史低位的情形。比如说某国有大行，它那五年期定存利率，大概仅在1.3%这个程度，三年期利率，也只不过才有1.55% 。此一水平，跟几年前的高点相比较，呈现出了大幅度下滑的状况。不仅仅包含国有大行，众多股份制银行以及地方性银行，它们的长期存款利率，也普遍进行了调降 。这样的情景下，市场之上，已经很难寻觅到年化3%以上的普通定存产品。这种趋势，并非是偶然形成的，而是整个银行业，在利率市场化以及净息差压力共同制约下的一种共同选择 。
大量在2020年前后存入长期高息存款的客户，在今年底明初会迎来一个集中到期潮 ，当他们面对到期后可能低至“腰斩”甚至更低的续存利率时，内心必然会纠结焦虑。这笔钱是继续放在银行忍受低息，还是冒险寻找其他出路，这成了两难选项。。这种普通心态 ，恰恰反映出在如今经济环境里，普通居民对资产保值需求的迫切和迷茫 。
存款客户的两种选择
虽然利率的吸引力相较于之前大幅削减，然而银行存款依旧具备其无法被替代的关键优势，即本金的安全性以及极高的流动性。对于那些风险承受能力极其低，或者对金融市场欠缺了解的投资者来讲，接受较低的利率，以此来换取“钱仍旧在账户上”的那种踏实感觉，这是一种合理且普遍存在的选择。这一部分投资者常常会把资金安全放置在收益追求之上,他们所做出的选择搭建起了银行负债端的稳固基石。
然而，并非所有客户都会继续选择存款。另一部分对利率敏感、拥有一定投资知识的客户，开始在焦虑之中积极寻觅替代方案。他们或许会把目光投向货币基金、国债，甚至是银行理财子公司所发行的中低风险理财产品，尝试在可控风险范围之内收获略高于存款的收益。这部分资金的流动，开始悄然改变传统储蓄结构，促使资金从单纯储蓄朝着多元化配置缓慢转移。
利率下行与资本市场
持续下行的利率，在理论层面来看，对资本市场构成长期的利好情况。按照经典的估值模型，无风险利率的下降，会直接提升企业未来现金流的现值，进而在理论上推高股票等风险资产的估值中枢。自去年开始以来，A股市场在某些阶段的表现，对于这种估值修复的预期有部分反映。然而，理论方面的利好并不意味着每位投资者都能够立刻获得回报。
实际情形是，即便有着利率下降的宏观环境，然而绝大多数普通的投资者在过去几年里于权益投资方面的体验并非美妙。市场遭受宏观经济、行业周期、公司基本面以及投资者情绪等多种因素复杂的影响，估值上涨的进程并非风平浪静，其中充斥着波动和反复。好多因所买入的时间点或者标的选取存在问题，资产仍旧置身于“坑”里，这令他们对于关于“利率下行对股市有利”这一理论深表质疑 。
债券市场的短期与长期
对于债券市场而言，利率下行所产生的影响会显得更为直接。当市场利率出现下降这种情况的时候，存量债券由于其票面利率是固定不变的缘故，所以会显得更具吸引力，通常情况下其价格会呈现上涨的态势，而这会给债券投资者带来资本利得方面的收益。由此可见，在降息周期开始的初期阶段或者是预期表现得较为强烈的阶段，债券市场往往能够呈现出不错的行情表现，这也是近些年来不少固收类产品其表现较为稳健的重要原因当中的其中之一。
只是从更为长远的视角予以观察，持续存在的低利率环境针对债券投资来讲是一把具有两面性的剑。一方面，它把新发行债券的票息给压低了，致使投资者难以寻觅到高息资产来开展再投资；另一方面，债券价格也绝对不可能无限制地往上涨。市场时常出现的调侃“职业生涯还剩下多少BP（基点）能够降低”，恰恰是对这种长期性困境的形象化描述。债券投资者在将来可能要更多地依靠波段操作、信用下沉或者拉长久期等策略去谋取收益，这对管理能力提出了更高的要求。
资金流向的四大推力
除利率因素外，当前资金流向的转变，还受几大结构性力量推动，“房住不炒”定位长期被坚持，房地产作为居民财富“蓄水池”的功能随之减弱，挤出效应显现，资管新规全面落地，理财产品刚性兑付被打破，投资者必须直面风险与收益的匹配，这倒逼其提升金融素养或将寻求专业帮助。
个人养老金制度于当前得以推行，借助税收优惠这种方式，引导长期资金进入市场，从而给资本市场带来了稳定的源头活水。与此同时，市场参与者结构此时也在出现变化，那种情况下，散户借助购买基金等这类方式，间接地进入市场，进而推动了“散户机构化”的这一进程。这四股力量相互有着交织，共同引导社会资金寻觅更具成效的配置方向，从不动产、刚兑理财逐渐转向标准化、净值化的金融资产。
成为自己的财务主导者
于复杂市场环境面前，仅靠单一渠道理财已现不足。要而成理性投资者，起始点是主动学习。这并非说要变成金融专家，而是得明白基本投资概念，像风险与收益的关联、资产配置的含义、以及各类主流金融工具的特性。网络里丰富的免费资源、经典的理财书籍、金融机构的投资者教育栏目，悉为宝贵知识源。
对某种存在初步知晓了解之后，能够从实践层面着手切入，然而必须始终坚守长期主义理念 。市场于短期内的波动状况难以实现预想中的预测 ，因为由于内心恐慌从而做出卖出行为，或者因为过度狂热进而进行追高这一系列举动，常常是致使出现亏损情况 的主流成因 。要确立明确清晰的长期财务目标 ，挑选契合自身风险偏好特点的简易工具比如宽基指数基金 ，并且始终保有实现定期投入的规律准则 ，这都是普通大众穿越周期 、分享增长成果的行之有效的途径 。借助自我管理举措 ，你不但能够节省数额较为可观的服务费用支 出自，更加能够全程把握在自己掌控维度内自己的财富前行航向 ，收获宝贵难得的经验以及信心 。
正面临存款到期却不知该如何进行安排的那种困境的，你是不是也在其中呢？打理自己闲钱的方式里，你最为看好的是哪一种呢，欢迎于评论区去分享属于你的看法或者困惑呀。倘若觉得本文是有着一定帮助的，那不吝点赞给出支持可好呀。
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